อะแฮ่มๆ
คนอยากรวยว่ามันเป็นปกติที่คนเราจะชอบแยกอะไรสักอย่างนึงเป็นประเภทต่างๆ มันอาจจะทำให้สมองดูเป็นระเบียบมากขึ้น และจดจำได้ง่ายขึ้น หรือเพื่อการนำไปใช้ก็ตาม
กับหุ้นก็ไม่เว้นครับ มีคนแยกหุ้นออกเป็นชนิดต่างๆมากมาย บางคนแยกเป็น หุ้นปั่นกับหุ้นไม่ปั่น บางคนแยกเป็นหุ้นดีกับหุ้นเลว(แหม ถ้ามีแค่นั้นคนอยากรวยขอรายชื่อหุ้นดีหน่อยสิครับ อิอิ) บางทีก็เอาชื่อสายมาเป็นประเภทของหุ้นเช่น หุ้นเทคนิค หุ้น VI ฯลฯ
สำหรับคนอยากรวยที่ไม่ค่อยมีความรู้เรื่อง technical สักเท่าไร คงไม่ค่อยรู้ว่าสายโน้นเค้าแยกหุ้นเป็นอะไรบ้าง
แค่ในสาย VI เองยังแยกไม่เหมือนกันเลยครับ ซึ่งแน่นอนว่าไม่มีใครผิดใครถูก ใครอยากจะแยกหุ้นเป็น 2 ประเภท 10 ประเภท หรือ 200 ประเภท หรือจะไม่แยกเลยก็ตามใจครับ
สำหรับคนอยากรวยตอนที่ยังละอ่อน(ตอนนี้ก็ยังละอ่อนอยู่อ่านะ) เคยศึกษาแนว VI ก่อน เลยโดนปรมาจารย์ปู่บัฟล้างสมองว่า "ถือยาวตลอดชีวิต"
แต่แล้วก็ได้ไปรู้จัก "เซียน VI" แนวหน้าคนนึงที่ผมนับถือเป็นอาจารย์ ผมพอจะรู้มาบ้างว่าอาจารย์เคยเข้าหุ้นในตำนานอย่าง JAS แล้วขายออกหมดไปแล้ว ผมก็เลยสงสัยว่าขายทำไม VI ไม่ได้ถือตลอดชีวิตหรอ ???
อาจารย์ก็ตอบมาว่า ซื้อเพราะหวัง growth พอมันไม่ growth เราก็ขายครับ "เราต้องรู้ว่าเราซื้อหุ้นตัวนี้เพราะอะไร และหวังอะไรจากมัน"
ยอมรับว่าตอนนั้นคำพูดนี้ทำให้ผมงงๆอยู่บ้าง มานึกๆดูก็เคยถามอาจารย์เกี่ยวกับตัวอื่นๆที่อาจารย์ถือ เช่น CPN, AOT อาจารย์ก็บอกว่า หุ้นพวกนี้ต้องซื้อตอนวิกฤต(พวกไหนวะ) ถามตัว DTAC อาจารย์ก็บอกว่าซื้อเอาปันผลพิเศษ
พร้อมกับย้ำอีกทีว่า
"เราต้องรู้ว่าเราซื้อหุ้นตัวนี้เพราะอะไร และหวังอะไรจากมัน"
เอ๊ะ !!! แล้วสรุปอาจารย์คนอยากรวยนี่ยังงัย VI หรือเทคนิคเนี่ย ไหนบอก anti-technical งัย ทำไมเข้าๆออกๆ ไม่เห็นจะถือนานเลย บางตัวพื้นฐานก็ไม่เปลี่ยนนี่หว่า
จนเวลาผ่านไป คนอยากรวยเก็บ EXP มากขึ้นก็เลยเริ่มเข้าใจที่อาจารย์เคยพูดลอยๆแต่เน้นย้ำ
ก็เลยขอแยกหุ้นตามประเภทและการเล่น ซึ่งไม่ได้คิดเอง แต่เท่าที่อ่านมาชอบของ Peter Lynch มากครับ แกเป็นหนึ่งในตำนาน VI ของโลก ระดับปู่บัฟเลยครับ
เข้าเรื่องแล้วนะ 555+ คนอยากรวยเกริ่นนานมาก
Lynch แบ่งหุ้นเป็น 6 ประเภทคือ
1. Slow Growers แปลตามตัวเลยคือหุ้นโตช้า หมายถึงพวกที่ไม่โตแล้ว หรือโตช้ามากๆไปตาม GDP(ก็ประมาณ 1 digit อ่านะ) พวกนี้จะปันผลเยอะเมื่อเทียบกับกำไร เพราะไม่รู้จะเก็บเงินไว้ทำซากอะไร กิจการก็ไม่ขยาย ลงทุนเพิ่มก็ไม่ทำ ถุย !!!
หุ้นพวกนี้ผลตอบแทนจาก Cap Gain จะไม่เยอะ อาจจะดีกว่าฝากตัง Bank เล็กน้อย
Lynch บอกหุ้นพวกนี้อย่าไปเล่นเลยคนอยากรวย
ไม่กล้ายกตัวอย่าง เพราะรู้จักกิจการไม่เยอะ เอาเป็นว่าถ้ากำไรมันนิ่งๆหลายปีก็น่าจะเป็นกลุ่มนี้นั่นแหละ อย่าไปเล่นมันเลย
คนอยากรวยก็ไม่เล่นพวกนี้ครับ
2. Stalwarts อันนี้แปลตามตัวไม่ได้ เพราะแปลไม่ออก หุ้นพวกนี้คือหุ้นแข็งแกร่ง อธิบายง่ายๆกว่านั้นคือหุ้น Blue Chip(เกร็ดความรู้กับคนอยากรวย บลูชิพคือชิพสีน้ำเงิน(แปลให้)ที่ใช้เล่นในการพนัน เป็นชิพที่แสดงถึงจำนวนเงินที่สูงที่สุดในบ่อนนั้น ทำให้มันดูแข็งแกร่งมาก) ที่โตได้เรื่อยๆ สักปีละ 10% จะไม่หวือหวาแบบพวรดเดียวเป็นเด้งๆ พวกนี้จะใช้ double time นานมาก อาจะเป็นสิบปี แต่แข็งแกร่ง ไม่เจ๊งแน่นอน(มั๊ง) เช่น PTT, กลุ่มธนาคาร(เอาตัวใหญ่ๆหน่อยนะ), CPN, AOT
Lynch บอกด้วยซ้ำว่าพวกนี้ถ้าปีนึงขึ้นมา 50% ให้เตรียมขายทิ้ง เพราะขึ้นมาเวอร์ไปแล้ว
จุดเข้าเล่นของพวกนี้คือ เจอวิกฤต เพราะโดนไปมันไม่เจ๊ง เดี๋ยวก็กลับมาได้ อย่างอาจารย์(ขออ้างชื่อหน่อยนะครับ)ก็เข้าซื้อ CPN ตอนไฟไหม้(ได้ราคา 18 บาท ตอนนี้ไปอยู่ที่ 47 บาท แต่อาจารย์น่าจะขายทิ้งไปแล้วแหละ) AOT ตอนโดนปิดสนามบิน(ได้ราคา 35 บาท ตอนนี้ราวๆ 60 บาท)
คนอยากรวยคิดว่าพวกนี้เล่นได้ แต่อย่าหวังรวย เพราะมันไปเรื่อยๆ เว้นแต่เจอวิกฤตให้เข้าแล้วออกตอนฟื้นตัวเสร็จ
แต่อย่างไรก็ดีต้องดูพื้นฐานมันด้วย ไม่งั้นจะเหมือน AOT ที่ร่วงจาก 70 บาทมา 10 บาทตั้งหลายปีกว่าจะไปแตะที่ 60 บาทได้(ทุนเดิมยังไม่ได้เลย) บริษัทน่ะไม่เจ๊งหรอก แต่ผู้ถือหุ้นจะเจ๊งก่อน
3. Fast Growers อันนี้แปลตรงตัวได้ว่าหุ้นโตเร็ว หรือที่เราคุ้นเคยกันดีในชื่อ Growth Stock หุ้นที่เป็นที่นิยมมากๆๆๆๆๆๆๆๆๆๆๆๆๆๆๆๆๆๆๆๆ(สังเกต ๆ อีกแล้ว) ไม่ว่าตลาดที่ไหนก็ชอบหุ้นพวกนี้ นักลงทุนเกือบทุกคนชอบมาก PE จึงจะค่อนข้างสูง ขอเพียงแค่คุณเจอหุ้นนี้สักตัว ถือให้นานพอแล้วหลายปีต่อมาคุณก็จะกลายเป็นเซียนทันที !!!
คนอยากรวยเองก็ชอบหุ้นพวกนี้มาก เพราะไม่ต้องจับ Timing เห็นว่าโตได้ก็ใส่ไปเรื่อยๆได้เลย แถมเจอตัวนึงสบายไปหลายปี เซียนๆทั้งหลายทั้งแท้ทั้งไม่แท้ ต่างมาจากหุ้นเหล่านี้เป็นส่วนมาก เช่น CPALL(อ.นิเวศน์ ปรมาจารย์ VI เมืองไทย), HMPRO(อ.นิเวศน์อีกแล้ว อ.ไพบูลย์ อาจารย์ผมด้วยอ่ะ และอื่นๆที่ไม่ได้เอ่ยนาม), SCBLIF, CPF ฯลฯ
หุ้นประเภทนี้มีเรื่องให้เขียนเยอะมากๆๆๆๆๆ ขอยกไปรวมไว้ที่ตอนหน้า เดี๋ยวจะมีแอบด่าหุ้นบางตัวแบบฟันธงไปเลย บทนี้ขอคร่าวๆก่อนนะครับ อิอิ
จุดเข้าเล่นของพวกนี้ไม่ต้องคิดครับ เจอแล้วใส่ได้ทุกไม้ เคาะขวายาวได้เท่าที่ตังจะเอื้ออำนวย หรือใครจะอยากจับ timing ดูก็เอา แต่ระวังรถออกก่อนของครบนะครับ
แต่เนื่องจากใครๆก็คิดว่าซื้อได้ทุกราคา แพงเท่าไรก็ซื้อ ขอเตือนด้วยคำพูดดีๆของคนอื่นครับ(เดี๋ยวจัดเต็มบทหน้าเกี่ยวกับ Growth Stock)
ปู่บัฟ "นักลงทุนส่วนมากชอบคิดว่าโลกที่สวยงามจะไปดำเนินไปต่ออย่างไม่มีที่สิ้นสุด และโลกที่เลวร้ายก็จะเลวร้ายลงไปเรื่อยๆ ทั้งๆที่ความจริงมันมีขึ้นก็ย่อมมีลง สักวันวันเหล่านั้นจะสิ้นสุดลง"
เซียน VI สักคน " การหาหุ้น Growth Stock คุณต้องทำตัวเหมือน เอ ศุภชัยคือเป็นแมวมอง มองหาแบร์รี่ก่อนจะเป็นณเดชน์อย่างทุกวันนี้ แล้วคุณจะได้กำไรเป็นกอบเป็นกำ แต่ถ้าคุณมาเจอหลังจากที่ใครๆรู้จักณเดชน์แล้ว คุณจะเป็นแค่คนที่จ่ายตังเพื่อดู ไม่ได้เป็นคนที่นับตังอยู่หลังเวที"
เซียน VI อีกสักคน "Growth Stock จะโตไปเรื่อย และค่อยๆลดลงๆ จนสุดท้ายมันจะโตเท่า GDP มิฉะนั้นมันจะโตจนกลืนกินทั้งโลก"
4. Cyclicals แปลตามตัวได้คือ หุ้นรอบๆ หุ้นเล่นรอบ หรือหุ้นวัฒจักรนั่นเอง หุ้นพวกนี้ส่วนใหญ่คือ Commodity หรือพวกโภคภัณฑ์(ไม่เกี่ยวกับเจ้าสัวนะครับ) ยกตัวอย่างได้มากมาย เช่น PTT, BANPU, UPOIC, PSL หรือพวกน้ำมัน ยางมะตอย น้ำตาล นำมันปาล์ม ทองแดง ทอง อะไรเทือกๆนี้แหละครับ จริงๆก็รวมถึงพวกอสังหาอย่าง SPALI, LH, SIRI ฯลฯ ด้วยแหละครับ ซึ่งถ้าจับจังหวะดีๆ รวยเละครับ เพราะสามารถทำกำไรระยะสั้นได้ดีเป็นอันดับที่ 2 เลยทีเดียวล่ะครับ(ไม่นับหุ้นปั่นนะ)
จุดเข้าเล่น Lynch แนะนำว่าพวกนี้ควรจะซื้อที่ PE ต่ำๆๆๆๆๆๆๆๆ(เริ่มจะฟื้นตัว) แล้วไปขายที่ PE สูง(ก่อนที่มันจะขึ้นเต็มที่) หุ้นพวกนี้ประเมินด้วย PE ไม่ได้ครับ เพราะกำไรมันมาเป็นก้อนๆแล้วหายไป ต้องอาศัยการรู้สภาวะเศรษฐกิจที่อิงกับหุ้นตัวนั้นๆด้วย เช่นราคาน้ำมันโลก ราคายางโลก ราคาน้ำตาล ฯลฯ ซึ่ง Lynch แกก็เล่นบ้างนะครับ
สำหรับคนอยากรวยขอผ่านฮะ รอ Level Up ก่อนแล้วถึงจะดู เพราะโดยส่วนตัวมองว่าดูและเดาทางยาก แต่ถ้าเล่นเป็น 10 เด้งก็มีมาแล้วครับ เช่นช่วงนี้ที่อสังหาบูม SPALI และ RML วิ่งมาแล้ว 10 เด้งและดูเหมือนจะวิ่งต่อกันซะด้วย แต่ money game นี้ง่ายๆครับ "ลุกคนสุดท้าย จ่ายตัง"
5. Turnarouds แปลตรงตัวก็ได้ครับว่าหุ้นกลับตัว หรือหุ้นฟื้นตัว หุ้นแบบนี้ก็เป็นที่นิยมไม่แพ้ Growth Stock เหมือนกัน(จริงๆมันแพ้อยู่นะ) เป็นหุ้นที่กำลังย่ำแย่ด้วยอะไรสักอย่าง แต่กำลังจะฟื้นตัว ซึ่งถ้า turnaround จริง จะสามารถทำกำไรระยะสั้นได้ดีที่สุด เรียกว่าเจอทีนึงเปลี่ยนฐานะกันเลยล่ะครับ หุ้นพวกนี้เช่น JAS(ตำนาน 10 เด้งมากๆ กำเนิดเซียนและเม่ามามากมาย), KAMART(ที่ตัดสินใจเปลี่ยนแนวธุรกิจจาก distar), RML(อาจจะนะ รอดูก่อน), THCOM(มาแน่ แต่รับรู้ข่าวไปหมดและ) อะไรพวกนี้น่ะครับ
จุดเข้าเล่น เมื่อไหร่ก็ได้ที่ยังไม่มีคนรู้ตัวว่ามันจะฟื้นตัว ตัวนี้ไม่ต้องจับ timing มากเช่นกัน แต่เราต้องมั่นใจว่ามันจะ turnaround จริงๆ ถ้ามาเทิร์นหลอกๆ โชคดีก้อาจจะราคาไม่ไปไหน แต่โชคร้ายเจ๊งกันไปใหญ่นี่เจ็บหนัก พอฟื้นตัวแล้วก็ดูอีกทีว่ามันเป็นหุ้นแบบไหน ถ้าโชคดีเจอว่ามันฟื้นว่าเป็น Growth Stock ด้วยก็ 2 เด้งล่ะครับ เรียกว่ากำไรบานเลย ตัวอย่างที่ดีก็ JAS อีกนั่นแหละ
คนอยากรวยกับ Lynch เห็นด้วยว่าควรจะมีสักตัวในพอร์ท แต่ไม่ต้องถึงกับต้องมีให้ได้นะครับ ถ้าหาไม่ได้ก็ไม่เป็นไร แต่ถ้าเจอทีนึงแล้วมั่นใจมากๆ bet กับมันไปรอบเดียว ออกมารวยเลยนะครับ(ต้องมั่นใจนะ) Lynch บอกว่าถ้ามีหุ้นอย่างนี้สักตัวใน 10 ตัว ที่เหลือจะกำไรไม่ค่อยดีก็ไม่เป็นไร มีตัวนี้ตัวเดียวพอร์ทสวยครับ แต่คนอยากรวยมองว่า ถ้ามั่นใจกับมันจริงๆ ใส่กับมันไปเยอะเลยครับ ออกมารวยเลย(แต่ไม่ออกก็จนไปเลยนะ) ไม่แน่ว่า JAS ตัวต่อไปอาจจะอยู่แถวๆนี้ก็ได้นะ
6. Asset Plays แปลตรงตัวได้อีกแล้วว่าเล่นสินทรัพย์ หรือหุ้นประเภทนั่งทับเงินอยู่นั่นเอง พวกนี้อาจารย์บอกเลยว่าในเมืองไทยเล่นยาก คือบริษัทที่สามารถซื้อทั้งหมดได้ในราคาสัก 20ล้าน แต่แค่ที่ดินทั้งหมดก็ขายได้ 30 ล้านแล้ว ไม่นับโรงงานเงินสดหรืออื่นๆอีก หรือสายการบินที่ทั้งสายราคาเท่าเครื่องบิน 5 ลำ แต่มีเครื่องบิน 20 ลำ อะไรประมาณนั้นแหละ พวกนี้เล่นยากเพราะเราไม่รู้เมื่อไหร่มันจะ unlock value ตรงส่วนนี้ออกมา ถึงเราจะรู้ว่าที่ดินตรงนี้มันขายได้ถึง 30 ล้าน แต่บริษัทไม่ขายจะทำไม ??? ถ้าเป็นอย่างนั้นราคาที่เราถือมันก็ไม่ไปไหนสักทีสิครับ
จุดเข้าเล่น คนอยากรวยเข้าใจว่าเราจะเล่นหุ้นพวกนี้เมื่อเราพบตัว Catalyte ที่มีโอกาสเกิดขึ้นสูงในเวลาอันใกล้ เพราะถ้าไม่มีตัวเร่งหรือตัวปลดล็อคคุณค่า ก็ไม่มีใครเห็นคุณค่านั้น ถ้าไม่ปลดสักทีเราก็ไม่ได้กำไรสักที โดยสรุปแล้วคนอยากรวยว่าเล่นอยาก อย่าไปเล่นมันเลย(อ้าว ซะงั้นอ่ะ)
เป็นงัยกันบ้างกับหุ้นทั้ง 6 ประเภทของนายลินซ์ จำไม่ได้ใช่ไหมครับ ตอนแรกที่คนอยากรวยอ่านก็จำไม่ได้หรอก พอเวลาผ่านไปมันก็ค่อยๆซึมและจำได้เองว่ามีอะไรบ้าง และจะเล่นแบบไหนดี
คนอยากรวยว่า VI ไม่จำเป็นต้องถือตลอดชีวิตหรือถือเป็น 10 ปีนะครับ ถ้าเราเข้าใจว่าหุ้นแต่ละตัวมันเป็นอย่างไร และเราจะซื้อเพราะอะไร แต่เราต้องดูจากพื้นฐานของมันก็พอจะเป็น VI ได้แล้วครับ
ไม่ต้องถือตลอดชีวิตอย่างปู่บัฟก็ได้ คนที่ได้ฉายา hardcore VI อย่างจอห์น เนฟที่ซื้อเฉพาะหุ้น PE ต่ำๆก็บอกว่า "หุ้นทุกตัวของเค้ามีไว้ขาย" หรือหนึ่งในสุดยอด VI อย่าง Lynch ก็คิดหุ้นทั้ง 6 ประเภทขึ้นมา และซื้อๆขายๆหลายครั้งมาก แต่ทุกครั้งเค้าก็ดูพื้นฐาน
คนอยากรวยยังเชื่ออาจารย์ของคนอยากรวยนะครับว่า "เราต้องรู้ว่าเราซื้อหุ้นตัวนี้เพราะอะไร และหวังอะไรจากมัน"
แต่ละคนก็อาจจะแบ่งหุ้นในแบบต่างๆกัน ไม่จำเป็นต้องมี 6 ประเภทเหมือนคนอยากรวยและ Lynch นะครับ แต่คนอยากรวยว่าส่วนใหญ่จะมี Growth Stock, Turnarounds และ Cyclicals แน่นอน บางคนก็มี dividend stock หรือหุ้นปันผลเยอะๆ บางคนก็มี Superstock หรือหุ้นเมพ ซึ่ง Superstock คนอยากรวยเข้าใจว่ามันคือหุ้น growth ที่มีคุณลักษณะพิเศษบางอย่างเพิ่มเข้ามา แต่จริงๆหลักๆก็คือ growth นั่นแหละ
และหุ้นตัวเดียวก็ไม่จำเป็นต้องเป็นแค่หนึ่งอย่าง เพราะตั้งแต่มันเกิดมาก็ไม่มีใครให้ประเภทที่แท้จริงมัน มีแต่เราที่ไปตัดสินมันเอง อย่าง CPALL ก็เป็นทั้ง growth stock ทั้ง dividend stock และเป็น blue chip ด้วย
สรุปบทนี้ว่า ท่องไม่ได้ไม่เป็นไร แต่ในพอร์ทควรจะมีหุ้นเติบโตหรือ Growth Stock เป็นหลักและจะดีมากถ้ามี Turnaround stock ด้วย ส่วนประเภทอื่นๆคนอยากรวยไม่ค่อยแนะนำแฮะ อยากเล่นก็ลองไปดูตามจุดเข้าเล่นละกันนะครับ ถ้าเก่งหน่อยอาจจะพ่วง Cyclicals และถ้าเกิดวิกฤตกับ blue chip ก็เล่นไปเลย แต่พวกนี้ต้องมี timing ที่ดีด้วย
ถ้ายังไม่เจอ timing ที่เหมาะสมก็ไม่ต้องรอนะคนอยากรวยว่า อัด growth stock กับ turnaround stock ให้เต็มพอร์ทแล้วมารวยกันดีกว่า !!!
แต่ถ้าหาไม่ได้เลยแม้แต่ growth ก็เอาเงินไปเล่น blue chip ก่อนก็ได้นะครับ สมมติว่ามันไม่วิกฤตก็ต้องดู timing ก่อนเข้านิดนึง อย่างน้อยก็ดีกว่าเอาตังไปฝากธนาคาร เพราะ blue chip ไล่ง่ายมาก ไม่ต้องหาก็เจอเพราะมีคนจัดไว้ให้และมันอยู่ในความรู้สึกเราอยู่แล้ว
สุดท้ายคนอยากรวยอยากย้ำอีกทีว่า
"เราต้องรู้ว่าเราซื้อหุ้นตัวนี้เพราะอะไร และหวังอะไรจากมัน"
p.s. หาอ่านหุ้นทั้ง 6 ประเภทอย่างละเอียดได้จาก one up on wall street ของ Lynch นะครับ มีแปลไทยและเป็นหนึ่งในหนังสือการลงทุนที่ดีที่สุด ไม่ซื้อก็ยืมเพื่อนหรือหา pdf โหลดเอาครับ อิอิ
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น